近段时间，投资者愈加关注金融机构的可靠性与投资产品的稳健性。连日来，记者走访哈市部分银行了解到，投资者到银行购买产品时很注重产品的风险程度，咨询定存产品的客户有所增多。但记者在走访时发现，今年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，随后，各家银行纷纷跟进下调利率水平。
截至目前，已有部分银行出现了5年期存款利率不敌3年期或持平的现象。与此同时，银行也推出银保产品用于“弥补”长期存款利率优势不足的情况。对此，专家提醒投资者，不要盲目选购中长期投资产品，应认清其实际收益率。
五年定存利率不敌三年，10万存一年少得400元利息
“存款时间越长不是应该利率越高吗，怎么现在五年的定存利率还不如三年的？”近日，有市民反映，现在哈市有银行出现三年期定存利率高于五年期的情况。对此，记者近期走访了哈市部分银行看到，定存利率出现倒挂的情况确实存在。
“三年期定存利率最高是3.15%，五年期是2.75%。”在南岗区和兴路上一家商业银行网点中，工作人员介绍称，该行三年期定存挂牌利率是2.75%，协议利率“分档计算”。其中，5万元以下享受3.025%的利率水平，5万元以上则享受3.15%的利率。而无论存多少钱，选择五年期定期存款只能按照2.75%的利率执行。记者通过查询一家国有银行App看到，该银行利率执行政策与上述商业银行一样。随后，记者在一家国有银行网点公示的定期存款利率表中看到，根据存款额度，该行三年期、五年期执行的最高定存利率持平。
一家商业银行的定存利率
定存利率出现倒挂，10万元存一年到底能差多少利息。以三年期定存利率3.15%、五年期定存利率2.75%为例，10万元存三年将得到9450元的利息，一年将得到3150元利息；10万元存五年将得到13750元利息，一年将得到2750元利息。两者一年相差400元利息。
一国有银行App上显示的该行定存利率水平
投资者“追稳”，利率倒挂下银行热推长期银保产品
有市场分析认为，之所以会出现五年期存款利率比三年期低，是因为银行预期未来存款利率还会继续下行，因此吸收长期存款的意愿有所降低。而相反，近段时间不少投资者更加热衷投资定期存款、大额存单等这类稳健的中长期产品。“不少客户来银行选择产品前，先咨询大额存单、定存等稳健型产品，之后会再考虑R2级别的中低风险理财产品。”记者从部分银行了解到，近期咨询定期存款的客户增多，其中大部分咨询三年、五年期限的定存利率。
根据二季度人民银行的储户问卷调查结果显示，倾向于“更多储蓄”的居民占58.3%，比上季度上升3.6个百分点，倾向于“更多投资”的居民占17.9%，比上季度下降3.7个百分点，居民对储蓄存款意愿上升。
“如果想投资五年期的产品，可以看看我们的银保产品。”记者在走访过程中看到，对于觉得五年期定存不如三年的客户，有银行也在推荐期限同样是五年的银保类产品。“目前我们行有三款银保类产品，期限都是五年，预计最高收益有些能达到4.5%。”在南岗区一家国有银行网点内，理财师向记者介绍了一款分红型的两全保险产品。该理财师称，产品属于保本类“0风险”产品，满期根据实际分红情况计算收益，预计能达到4.1%或以上的收益率。即使分红情况不好，也有2.0%至2.5%的固定收益。记者在走访中，多家银行向记者推荐了五年期的银保类产品，并介绍除了产品能得到收益外，也具有一定保险保障功能。
选购产品要仔细甄别，利率下行趋势下资金流动性及收益均要考虑
“银保类产品虽然看上去利率相对较高，但并不是实际的收益率。投资者在投资前要认真阅读产品介绍或保险合同，认清产品的本质。”记者了解到，此类银保产品也被称为理财型保险，其安全性和稳定性较高，保险合同受到法律保护。但每个保险公司盈利情况以及产品资金的投资情况具有不确定性，因此，产品到期后的实际收益率或可能无法达到预期效果。此时，投资者不要盲目“追高”，要仔细甄别产品类型及风险度、实际收益情况等。如银保类产品，投资者可通过详细查阅产品合同了解产品详情。投资专家提醒，切勿轻易相信“稳赚不赔”“无风险、高收益”的产品宣传，且不要投资业务不清、风险不明的项目。
利率下行趋势下，专家认为，投资者从投资时间和风险承受等级两个方面来平衡好收益与风险的关系。从投资时间上看，虽然目前无论是定存利率还是理财产品收益率，均处于下行通道，投资者不应将目光都锁定在收益相对较高的中长期产品上，应做到短期、中期、长期产品合理配置，从而不仅增加了资金的流动性，还能锁定较高收益、抵御风险。
从投资风险上看，目前每家银行都会对有投资意愿的客户事先进行风险等级评估，投资者应根据自身情况进行真实反馈。一般的投资者除了国债、定存、大额存单等稳健型产品外，也可以考虑银行发行的中低风险理财产品。风险能力承受较高的投资者，可多元化去配置资产，既获得收益又可分散风险，将利益最大化。
哈尔滨日报记者 李佳琪 文/摄
