期权的权利金是指期权合约的市场价格。
权利金由两个部分组成：即内在价值和时间价值。
期权的内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的证券市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或卖出标的证券的收益部分。
期权的内在价值只能为正数或零。只有实值期权才具有内在价值，平值和虚值期权都没有内在价值（只有时间价值）。实值认购期权的内在价值等于合约标的50ETF价格减去合约行权价格；实值认沽期权的内在价值等于合约行权价格减去合约标的50ETF价格。
期权的时间价值是指随着时间的延长，合约标的价格的变动有可能使期权增值时，期权的买方愿意为买进这支期权所付出的金额，这是期权权利金中超出内在价值的部分。
期权的有效期越长，持有时间越长，对于期权的买方来说，其获利的可能性就越小；而对于期权的卖方来说，其需要承担的风险就越小，而卖出期权所要求的保证金相差不大，但从买方来讲，他也愿意支付更多的权利金以拥有更多的获利机会，所以这是个双方都容易有误解的地方。从我们投资者的经验来讲，期权剩余的有效期越长，其时间价值就越大，所以一般建议卖出开仓做下月或更远期为主，期权临近到期日越近，时间价值就越低，卖方可获利越少，直到到期日最终合约归零。
解释：
很多人对时间价值的概念很模糊，其实时间价值并不难懂。
权利金是由内在价值和时间价值两部分组成。当期权越来越接近到期日时，时间价值就会消耗得越来越快。比如说做7月的期权，7月26日到期，月初的时候时间价值消耗非常慢，月中的时候消耗比较快，最快的时候是结算前几天，期权到期日时间价值归零。
时间价值消耗的速度很难量化，时间变化对权利金价格有影响，但是影响程度很难量化，很难说清多长时间影响多大的价格，所以买方必须要将交易策略集中在较短的时间内完成。比如说我做一个期权的long call（买进看涨期权），如果准备做中线持仓，我要选择好内在价值更好的合约，推荐实值一二档，除非短时间内看大涨，否则都不要开仓虚值，且必须要求自己在几个交易日内平仓，这么做的原因是为了避免对时间价值进行量化。
