（小尘4x/图）
2021年1月8日，中国人民银行官网发布《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》：自1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。
信用卡透支利率，指信用卡持卡人当期账单金额未按时全额还款，所产生逾期计息的利率，以及分期还款、取现时应付的利息利率。
央行数据披露，中国信用卡透支利率区间为日利率0.05%—0.035%，对应年化利率为18.25%—12.78%。
在利率差不多的情况下，信用卡一度竞争不过更容易获客的花呗、借呗等互联网金融产品。蚂蚁集团董事长井贤栋在2020年10月蚂蚁金服上市路演时表示：花呗用户可享受长达40天免息期，免息期后可进行分期还款。花呗日利率可低至约0.02%，大部分贷款的日利率为0.04%左右或以下。
如今取消信用卡透支利率上下限，意味着银行可与互联网金融产品展开利率竞争。
“双管齐下”
中国第一张信用卡诞生于1985年，截至2020年三季度，中国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.66亿张。
2016年，蚂蚁花呗消费信贷成为第一批为消费者提供数字化无抵押循环消费信贷产品，截至2019年，花呗及借呗客户数量突破5亿人。
“央行一直把自己孩子的腿脚绑住了，场景、灵活性不如互联网平台，如何要求银行信用卡与‘邻居家的孩子’比赛？”信用卡资深研究人士董峥对南方周末表示。
此次银行透支利率“松绑”后，银行将凭借资金端优势，与互联网展开竞争。
“此时展开利率竞争，通过低价来获得下沉用户，对于银行是最实际的做法。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对南方周末表示。
不过，花呗、借呗虽无资金端优势，但由于科技驱动，获客成本比银行更低。
受访者普遍认为，央行此时松绑信用卡利率，与2020年末监管整治网络小额贷款有关。
2020年11月，央行发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，要求网络小贷公司出资比例不得低于30%、对外融资杠杆率限制在5倍。
平安证券银行团队观点认为，信用卡透支利率区间管控的放开，对银行与互联网平台的竞争格局影响有限。对于银行而言，目前竞争格局改善的主要驱动力因素来自互联网平台监管环境的趋严。
在政策监管要求下，互联网平台信贷业务扩张速度有所放缓。此次放开银行透支利率的区间管控，可谓“双管齐下”。
银行会为自己“松绑”吗？
自2021年1月1日起，信用卡透支利率将由发卡机构与持卡人自主协商确定，银行会如何选择？
南方周末向工商银行、光大银行、建设银行等多家银行支行的工作人员咨询获悉，目前暂未收到具体通知。
2016年花呗诞生后，央行曾在2017年为信用卡“首次松绑”，取消信用卡透支日利率0.05%的统一标准，实行上限0.05%、下限0.035%的区间管理。
据董峥观察，2017年执行透支利率区间管理后，仅昆仑银行信用卡落实八折透支利率、中国银行信用卡“中赞卡”落实七折透支利率，大部分银行产品执行的依然是透支利率0.05%日利率标准。
“理论上银行可以实行零利率，但资金成本是比较固定的，便宜也是有限度的。0.03%的日利率会是公认的界限，最低0.028%。”董峥表示。
参考信用卡成熟市场，美国信用卡市场采取的市场化透支利率模式标准为11.99%—29.49%，具体利率根据持卡人信用分数决定。按照此前中国银行卡透支利率0.035%—0.05%标准，对应年化利率为12.78%—18.25%。
如果透支利率降至日利率0.03%，对应年化利率为10.8%。
根据银联发布的统计数据，2018年，银联数据客户银行信用卡业务收入结构方面，分期收入占比达36.7%，是信用卡业务的第一大收入来源。分期收入包含在信用卡透支收益之中。
“按照往年披露的数据来看，透支业务在银行信用业务中占比大概在10%—20%之间，城商行比例较高。”金融行业资深分析师王蓬博对南方周末表示。
在董峥看来，此次透支利率的“松绑”，短期内政策影响有限。但对于中小银行来说，可进行差异化竞争，比如推出更低利率的产品吸引客户。但是，银行对透支利率的定价与风控有密切关系。
作为零售标杆银行，招商银行信用卡业务对公司营收贡献高于同行。
2020年上半年，招商银行实现营收1484亿元，净利润498亿元。信用卡交易额2.04万亿，共实现信用业务收入409.72亿元，其中，信用卡利息收入达到283.76亿元，同比增长4.53%。
但招商银行的财报也显示，受疫情影响，公司信用卡业务逾期大幅增加。截至2020年上半年，公司信用卡不良贷款率为1.85%，较上年末上升0.5%。
根据央行数据，截至2020年三季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额为906.63亿元，规模创下历史新高。
南方周末 特约撰稿 梅岭
