个人养老金来啦！能买啥？怎么买？
4月21日，国务院办公厅发布关于推动个人养老金发展的意见。
意见指出，个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担。账户资金用于购买符合规定的银行理财、商业养老保险、公募基金等金融产品。
本文将为您解答以下问题：
投资者参加个人养老金制度有什么好处？
个人养老金体系中，银行理财、养老保险和公募基金有什么区别？
个人养老金能买的基金和普通基金有什么区别？
养老目标基金有哪些类型？不同投资者应该如何选择？
普通投资者如何有效利用养老金进行投资？
1 投资者参加个人养老金制度有什么好处？
华夏基金介绍：
一是可以减少当期个人所得税缴纳，国家针对个人养老金制定了相应的税收优惠政策。
二是帮助我们早日规划、积少成多，积累养老储备。参加个人养老金要建立专门的个人养老金资金账户，这个账户在退休之前，只能缴费和投资，不能领取，相当于帮助我们进行强制性养老规划，积少成多。
三是帮助我们建立理财和投资习惯。这是因为个人养老金存续几十年，投资保值是核心，而个人养老金的可投产品类别丰富，而且针对个人养老金的投教比较丰富，监管更加严格，运作规范透明。
2 个人养老金体系中，银行理财、
养老保险和公募基金有什么区别？
华夏基金介绍，养老金融产品可以分为两类，一是保障型，一类是投资型。
从目前实践情况来看，商业养老保险更突出风险保障功能，银行理财也以稳健保值为主。而公募基金则突出长期投资增值。
由于个人养老金存续时间长，面临的通胀压力大，长期来看，投资需求更加突出。从美国来看，其个人养老金13.9万亿中，45%投向了公募基金，投向商业保险和银行储蓄的比例分别为4%和5%。
对于个人来说，如果临近退休或者厌恶风险，可以选择保险或者理财，而对于年轻人来说，可以选择突出投资功能的公募基金。
3 个人养老金能买的基金
和普通基金有什么区别？
嘉实养老2040五年基金经理曹越奇表示，公募基金中，或只有养老目标公募基金可承接个人养老金。
养老目标基金属于FOF（基金中的基金），养老目标基金针对的是投资人的养老钱，对产品本身收益和稳健性的需求更高，特别是对本金安全的保障。
相对普通基金，养老目标基金底层买的是全市场的公募基金，这不但能在投资上进一步分散风险，同时，产品本身的策略容量会远大于传统的公募基金产品，可以满足多数人养老投资的需求。
2018年8月，证监会核发首批养老目标基金。公募第一批养老目标日期FOF基金成立至今已满三年。
今年4月21日，证监会表示，将抓紧制定出台个人养老金投资公募基金配套规则制度。
4 养老目标基金有哪些类型？
不同投资者应该如何选择？
广发基金资产配置部总经理杨喆介绍，养老目标基金目前主要有目标风险养老FOF和目标日期养老FOF两种类型。
目标风险养老FOF包括“稳健”“平衡”“积极”三个不同的风险等级，管理人按照产品既定的风险目标进行产品管理，该类型养老基金的收益风险特征比较明确，对于有明确风险偏好的投资者，可以选择目标风险养老基金。
目标日期养老FOF是基于投资者退休日期设计的基金，随着退休日的临近而逐步降低风险类资产的配置比例，帮助投资者在年轻时多承担风险，随着年龄增长逐渐降低风险。对于投资者来说，这个选择也比较省心，只需根据自身退休日期，选择对应的目标日期基金即可。
5 普通投资者如何有效
利用养老金进行投资？
银华养老目标基金基金经理熊侃认为，普通投资者应当充分明确养老金投资的特点和目标，对未来的退休生活进行清晰合理的规划，考虑已有的基本养老保险、企业年金、商业养老保险等配置的基础上，对尚存在养老目标缺口的部分进行合理配置。
通常来说，所有为养老而储备的现金流中，70%的部分重点考虑产品的风险和波动水平，以稳健为主，另外30%部分可以考虑更高收益和波动率的权益占比高的产品。
对年轻人而言，尚处在现金流较为紧张的消费期，养老金储备的时间也更长，可以选择缴费更灵活、门槛更低、收益目标更高的养老金产品；对于有一定工作积累、家庭稳定的人群而言，可选择缴费规模较高、风险收益特征更为均衡的产品。
对于基金投资，另一位养老FOF基金经理表示：
第一，建议投资者最大限度利用税优政策进行个人养老金投资；
第二，投资者要选择符合自己年龄段和风险偏好的养老基金；
第三，坚持定期投资、长期持有；
第四，对于不同年龄段的投资者而言，选择养老基金的基本标准是年龄越大，持有养老基金的收益要越稳健，建议按照自己退休时间确定相应的养老目标日期基金。“比如你今年40岁左右，你适合选择的养老金是养老目标2045基金。”
编辑：叶松
