（一）企业年金投资管理人的界定
投资管理人是指接受受托人的委托，根据受托人制定的投资策略和战略资产配置，为企业年金计划受益人的利益，采取资产组合方式对企业年金基金财产进行投资管理的专业机构。
（二）企业年金投资管理人的资格准入条件
1.经国家金融监管部门批准，在中国境内注册，具有受托投资管理、基金管理或者资产管理资格的独立法人；
2.具有证券资产管理业务的证券公司注册资本不少于10亿元人民币，且在任何时候都维持不少于10亿元人民币的净资产；养老金管理公司注册资本不少于5亿元人民币，且在任何时候都维持不少于5亿元人民币的净资产；信托公司注册资本不少于3亿元人民币，且在任何时候都维持不少于3亿元人民币的净资产；基金管理公司、保险资产管理公司、证券资产管理公司或者其他专业投资机构注册资本不少于1亿元人民币，且在任何时候都维持不少于1亿元人民币的净资产；
3.具有完善的法人治理结构；
4.取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数；
5.具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金投资管理业务有关的其他设施；
6.具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；
7.近3年没有重大违法违规行为；
8.国家规定的其他条件。
（三）企业年金投资管理人的职责
投资管理人应当履行下列职责：
1、对企业年金基金财产进行投资
2、及时与托管人核对企业年金基金会计核算和估值结果
3、建立企业年金基金投资管理风险准备金
4、定期向受托人和有关监管部门提交投资运作报告
5、根据国家规定保存基金财产会计凭证、会计账簿、年度财务会计报告和投资记录至少15年
6、国家规定和合同约定的其他职责
（四）选择、评估、监督企业年金基金投资管理人
企业年金基金的根本是投资的保值增值。离开了保值增值，维护企业和职工的利益、补充职工退休养老保险、调动职工积极性、增强职工凝聚力等等都无从谈起。企业制定的企业年金计划投资政策是保障企业年金基金保值增值的前提，但是，确定了企业年金基金投资政策之后，需要企业年金投资管理人具体实施并实现。同时，投资管理人的投资管理过程，也可以增强投资的风险防范、进一步提高企业年金基金的投资收益。目前已经取得企业年金基金投资管理人资格的机构，是企业年金的投资管理人候选对象。将来国家有关监管部门再次审批准入的企业年金基金投资管理人，也可以成为企业年金受托人的候选投资管理人。
一个企业年金计划，可以选择多个投资管理人。除了国家规定的企业年金投资管理人的资格要求之外，受托人应该根据委托人企业年金计划的特点选择适合的企业年金投资管理人。
中央财经大学商学院金融与财务管理系教授 杨长汉
