21世纪经济报道 记者李愿 北京报道
8月19日，由21世纪金融研究院与中国社会科学院保险与经济发展研究中心共同举办的“积极发展个人养老金，构建养老体系新支柱”主题研讨会在京召开。作为一名长期在养老保险领域的思考者和实践者，中国人寿养老保险公司贵州省中心总经理张绍白此次站在普通民众角度，分析其对第三支柱个人养老金的观点。
张绍白认为，要想个人养老金真正能发展、能起到国家战略所期望的作用，能服务“国之大者”，应该站在普通民众的角度，分析好“WHY”、“WHO”、“HOW”、“WHEN”、“WHERE&WHICH”五个问题。
“WHY”，即为什么要参加？哪些人更要及早参加？参加有什么好处？不参加有什么坏处？如何让我知道我必须要参加？
“WHO”，即谁、用什么方式，告诉我必须要参加？我是否相信他的话？怎样让我能更容易听懂且长时间相信，进而形成自觉、习惯与文化？
“从这一角度，我希望行业同仁们诸如‘个人养老金市场前景广阔’等说法，更希望政府主管部门、用人单位、各类媒体渠道，能协同，围绕国家战略与百姓需求，长期、立体、生动、形象地进行持续的教育与宣传。”张绍白表示，个人养老金要通俗易懂、简明扼要，让普通老百姓能弄得懂、做得到。
张绍白认为，从长期看，个人养老金应该建立以客户为中心的养老金专业顾问行业，逐步由买方付费。事实上，在个人养老金的漫长生命历程中，投资顾问，真的是很重要。“这些年来，从金融行业端看，产品的供给能力都增强了，但从一个普通的消费者角度呢，如果不能得到消费者的真正认可，供给还有能力吗？说到底，还是相信的问题，相信，还有短期与长期的区别，短期可以忽悠，如果不能长期，则可能是彻底的失望。”
“HOW”，即参加个人养老金到底有多大好处？好的标准是什么？张绍白认为，个人养老金税收优惠还是TEE（缴费环节征收个人所得税，积累环节和领取环节均免征个人所得税）比较适合，而且在我国目前税制与收入结构下，对个人养老金，用TEE对收入较低的广大人群更加有利，同时企业年金和职业年金的TEE也应及时修订。
“以家庭为单位每人12000元/年，从费用、收益率等角度看，最起码要比个人理财高，且能相对稳健，尽管不能保证。”张绍白称，按6%的年化收益率，到20、30、40、50年分别可以积累养老金46.2万元、100.4万元、199.15万元和378.72万元。
“WHEN”，即什么时间参加？为什么要及早参加？如何鼓励年轻人及早参加？张绍白表示，无论从国家战略还是个人目标，都应该尽早，至少应该在成家以后，也就是30岁左右，而不是等到临近退休才来买养老储蓄。
“WHERE&WHICH”，即在哪儿开户、购买？参加是否方便？查询是否便捷？信息是否透明？投资哪些产品？转换是否容易？默认选择是否有保障？不同机构间的系统能否通畅对接？
“从收益来看，而养老理财产品的业绩比较基准大多集中于5.5%-8%之间，还是比较有吸引力的，如果能长期表现好，应该能成为一个好的选项。”张绍白认为。
同时，自去年6月开始试点的专属商业养老保险，根据6家机构的产品的保底利率以及去年的结算利率，稳健型账户的结算利率都超过了4%，7个账户的简单平均结算利率达到了4.9%，比去年全国企业年金行业的固定收益类组合加权平均收益率4.52%高38个BP；而进取型账户的结算利率都超过5%，7个账户的简单平均结算利率达到了5.44%，较去年全国企业年金行业含权益类组合加权平均收益率5.46%只差2个BP，基本接近，但远高于保险公司经营的其他可比产品的收益水平，表现非常不错。
对于即将试点的特定养老储蓄，张绍白表示，利率是否有吸引力，能起到国家期望的作用，还有待进一步观察。
（统筹：马春园）
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