基本面形成了以价值规律和供求规律为核心的思想体系，形成了依据市场相关数据进行价值评估、根据供求变化规律研判价格趋势的方法体系。
基本面分析是从原因入手寻找价格涨跌背后的支配性因素，并进行体系化找出价格变化的根本规律，基本面分析是资金决定价格的具体应用。
价值规律
价值规律的基本内容是价值决定价格，价格围绕价值上下波动，任何投资品种能够吸引实力投资者买入的根本动力在于价格低于其真实价值，就是奇货可居。而能够吸引实力投资者大量卖出的根本动力在于价格高于其真实价值，就是价格泡沫。
供求规律
供求规律是由价值规律衍生而来的，从本质上说价值规律决定了供求规律。供求与价格是相互影响相互制约的辩证关系。
供求关系的变化推动价格的变化，供不应求时价格上涨，供过于求时价格下跌。价格的变化影响供应与需求，当价格上涨过度时会抑制需求，增加供应，反之当价格过度下跌时会抑制供应，增加需求。
投资者更重要的是要了解这些是通过什么机理在起作用？那就是供求关系与价格的相互影响相互制约是通过收益率这一关键因素在起作用。资金决定价格更确切的说是资本决定价格。
资本的本性就是逐利，而决定收益率的恰恰又是生产成本和产品价格，而价格和供求关系的周期性变化事实上映射出收益率的周期性变化。这是在收益率的变化推动下资本才在各个市场之间穿梭流动，时而如涓涓细流，时而又如滔滔洪水，不同金融市场的价格周期性变化的表象下涌动的是追逐更高利润的资本洪流。
各个市场的价值决定和功能来看各自有着不同的价值衡量标准和功能，下面就股市、债市、大宗商品、黄金市场和外汇市场分别来说明。
股票市场：股市是上市公司筹资、资本运作和投资者投资获取公司利润分配的场所，它的功能是为企业直接融资。股票的价值主要用每股收益、市场赢率等来衡量。决定股价最重要的因素是公司业绩，研究的主要对象是公司利润以及行业发展前景。而对于股票指数来说大盘涨跌的决定因素则是经济增长。这一切都以资本流动为中心进行观察。
债券市场：债市是一个信用定价的场所，它的功能是间接融资。债市价格主要决定于利率和通货膨胀。与股市一样债券市场与经济增长紧密相关，经济越繁荣对信用的需求越高涨，市场利率也就趋于上涨，反之亦然。但对于现有债券来说由于利率是固定的，市场利率越涨现有债券价格越跌。影响短期收益率的因素主要是利率政策，而影响长期收益率的因素主要是通货膨胀。债券价格的涨跌周期实际上是利率周期的一个投影，在成熟的市场经济背景下，债券市场的周期与股票市场的周期联系密切，很多情况下债券市场领先股票市场。
大宗商品：大宗商品与实体经济状态联系最为紧密，尤其是与工业生产的联系。大宗商品一类是与经济周期结合紧密的大宗原材料如金属、能源。还有一类是与经济周期关联度较弱的大宗商品如农产品。
黄金市场：与股票、债券和商品都不同的是，黄金具有商品和货币的双重属性。
外汇市场：外汇汇率是一种货币兑换另一种货币的价格。
