事发五一之前，4月26日，我正在电脑前做方案，我家领导突然微信冒出来一句：“以后银行理财到期后自己得好好算算......”。
我一问原因，原来是她在2020年4月23日，买了一笔7万的银行理财产品，投资期限为729天，业绩比较基准为4.7%，如果能达到这个收益率，到期后的利息至少在6570元左右
结果等到今年的4月26日那天，她一看兑付利息才3297元，对比预期收益居然相差50%，从事财务工作的她，计算器啪啪一通按
计算结果：年化收益2.358%
拿了近两年的时间，得到的利息还不如找一家中小银行存定期，当时她就怒了，一边跟我抱怨，一边要等工作闲时给工商银行打电话讨说法
我说你先别着急打电话，把产品名称和编号发给我，我先看看，搞清楚原因后再打电话也不迟
发过来一看，她买的是工银理财·全球精选固定收益类封闭净值型理财产品，编号20GS8122
于是我登陆了“中国理财网”，输入产品编号，找到了这款产品的详细介绍
▲截图摘自《中国理财网》
这里我们要注意几个关键信息：
1、发行机构和登记编码
发行机构是工银理财责任有限公司，登记编码是Z字开头的，说明这款理财产品的发行机构是工商银行旗下的理财子公司发行的，可以确定，这是正规的发行机构，正规的理财产品，工商银行只是代销
2、风险等级
这款产品的风险等级是三级(中)，意思是风险适中，可能对本金和收益产生一定的影响
▲截图摘自《工商银行官网》
3、累计净值
累计净值是1.0471，换算一下，70000x(1.0471-1)=3297元，刚好是兑付的金额
4、净值趋势图
从公开的信息的来看，发行机构、产品本身、风险等级、净值披露并没有什么问题，并且在2022年1月之前，这款产品的净值走势一直是处于稳步上扬阶段的
▲截图摘自《中国理财网》
净值最高点出现在2022年1月4日，当时披露的净值是1.0789，如果那一天正好是到期日的话，我们的净收益将是70000x(1.0789-1)=5523元，折合年化收益率3.95%，也还凑合
但是现实是没有“如果”的，从那一天开始，这款理财产品的净值就一路下行，一直到终止期2022年4月22日，它的净值永久停留在了1.0471，相比最高点，跌掉了29%
那么究竟是什么原因导致净值跌了这么多？
我想查一下这款理财产品的投资范围，但是无论是在工商银行的官网还是中国理财网都没有找到这款已下架产品的说明书，于是把目光转移至几款同类理财产品的说明书，应该算是找到了下跌的原因
▲截图摘自《工商银行官网》
▲截图摘自《工商银行官网》
是的，原因就在于投资范围里有占比不超过20%的权益类资产，还有一定比例的金融衍生品类资产，那么投资这类资产受市场波动的影响肯定非常大
别的不用多说，看看我大A股从1月4日~4月21日的表现吧
上证指数跌了15.6%
深证指数跌了25.8%
创业板指数跌了30.96%
再加上国内疫情不断地反复散发，国外俄乌战争带来的能源、粮食通胀，美联储加息缩表带来的资本恐慌......
这么一看，相信你们也明白是怎么回事了，还纠结什么利息太低啊，本金没损失就已经很不错了
马上给领导解释了一下：遇到这种情况我们得认，谁让我们赶上这波了呢！
她的怒气也就慢慢平息了，但是平息归平息，估计她心里还是不太舒服，刚好，我的4月份工资开了，啥也别说了，默默的把钱全部都转进她的银行卡里，这个时候说点啥安慰话都是扯淡，整点实在的比啥都强
我们总结一下：
1、银行理财产品已经打破刚兑，不再保本保息，所以千万不要再有侥幸心理了，无论宣传页面写的预期收益有多高，只要合同里没有写保证，它以后就是有不保息甚至也不保本的风险存在，这一点，只要是正规的理财产品，合同里都有明确的说明
2、无论怎样，都要看清楚合同，你得知道你投的钱最终去哪了，底层资产是什么，金融的世界是一个零和博弈的世界，你赚到的钱就是别人亏掉的钱，相应的，别人赚到的钱就是你亏掉的钱
3、银行理财产品还能不能买？当然还能买！对于短期的资金规划，银行理财还是一个不错的投资标的，不过最好多找几家银行对比一下，那天以后领导又给我下个指令，让我在工行、招行、兴业里再挑一款理财产品，时间为1年左右，于是我大概对比了3家银行代销的理财产品，不比不知道，仔细看看还是有很多不同的细节之处
对比分析后，我最终还是推荐领导选择工银理财的产品，推荐原因大家可以在对比表上找答案(本结论仅代表个人观点，不构成投资策略)
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