继募集13亿元银团贷款后，2019年大赚10亿的兴业消费金融拟发债“补血”。
近日，福建银保监局发布公告，同意兴业消费金融在全国银行间债券市场公开发行总规模不超过80亿元人民币、期限不超过5年的金融债券。据相关数据计算，2019年下半年，兴业消费金融发放贷款250亿元，日均放款约1.36亿元。
业内分析人士认为，消费金融公司2020年将通过密集增资、发行金融债、ABS等为业务发展储备“弹药”。筹集资金相对容易，更大的挑战是如何在控制风险的前提下保持业务增长。
日均放贷1.36亿
不良贷款余额上升
公开资料显示，兴业消费金融成立于2014年12月，股东为兴业银行、泉州商业集团有限公司、特步（中国）有限公司、福诚（中国）有限公司，分别持股66%、24%、5%、5%。公司原始注册资本为3亿元，经过三轮增资，目前注册资本为19亿元。
7月27日，中诚信国际披露了《兴业消费金融股份公司2020年度跟踪评级报告》（以下简称“评级报告”），对兴业消费金融的业务数据作出详细说明。
评级报告显示，截至2017年、2018年和2019年末，兴业消费金融的贷款余额分别为98.70亿元、206.94亿元和342.60亿元。截至2019年末，兴业消费金融已累计发放贷款突破920亿元，服务客户数超过880万人。
另据兴业消费金融2019年第二期金融债券募集说明书数据，截至2019年6月末，兴业消费金融累计发放贷款突破670亿元，服务客户数超过600万人。由此计算，2019年下半年，兴业消费金融发放贷款250亿元，日均放款约1.36亿元，日均新增客户约1.52万人。
2019年全年，兴业消费金融发放贷款的笔均贷款金额为2.54万元，笔均合同期限为11.19个月。中诚信国际指出，截至2019年末，公司存量贷款中贷款金额主要集中在10万-20万元，占总贷款的85.33%，与同业相比，单户金额相对较高。
信贷资产方面，随着近年来信贷业务规模的快速扩张，兴业消费金融不良贷款余额逐年上升，但不良率有所下降。截至2019年末，公司不良贷款余额同比上升35.40%至6.38亿元，不良率同比下降0.42个百分点至1.86%。
（图片来源：兴业消费金融股份公司2020年度跟踪评级报告）
业绩方面，2019年，兴业消费金融实现营业收入50.35亿元，其中利息收入60.01亿元，同比增长106.95%，净利润10.31亿元，较2018年增长101.51%，在持牌消金机构中跃居第三名。值得关注的是，业绩翻倍式增长的同时，与其相关的裁判文书也翻倍增加。
评级报告披露，对于逾期贷款，公司根据客户的逾期阶段采取不同的催收方式和力度，分为内部催收和外部催收，整体回收率超过90%。截至2019年末，公司逾期贷款余额同比上升69.14%至12.80亿元。
线下业务超八成
申请金融债“补血”
据了解，兴业消费金融主要产品为“家庭消费贷”，展业模式主要为线下推广。截至2019年末，公司线下业务贷款余额为298.02亿元，在总贷款余额中占比为86.99%，较上年末上升1.56个百分点。
相比之下，兴业消费金融线上业务主营5万以下小额贷款，虽然2018年以来在逐步加大线上业务的发展力度，但截至2019年末，公司线上业务贷款余额为44.57亿元，在总贷款余额中占比仅13.01%，较上年末下降1.56个百分点。
融资渠道方面，评级报告显示，兴业消费金融目前的融资方式主要包括同业拆借、股东存款、银团贷款、资产证券化和金融债等。
其中，同业拆借占比约80%，主要为短期借款；2018年及2019年，兴业消费金融共发行三单ABS，金额合计40.68亿元；金融债券方面，2019年共发行两期金融债券，金额合计30亿元。
中诚信国际认为，从负债结构来看，兴业消费金融目前负债以拆入资金（含同业拆借、银团贷款）和应付债券为主，截至2019年末，拆入资金和应付债券分别占总负债的87.52%和8.95%。从负债期限来看，拆入资金以短期同业拆借为主，应付债券均为中长期限金融债券，整体资产负债期限存在一定的错配敞口。
记者注意到，今年3月，兴业消费金融募集了首单两年期银团贷款，共8家中外资银行参与，募集总额达13亿元。此外，兴业消费金融还于近期推出两款新产品——租房贷款产品“立业计划”及校园贷产品“兴才计划”，或为应对疫情对线下业务的冲击，寻求新的突围。
苏宁金融研究院副院长薛洪言指出，消费金融公司2020年将通过密集增资、发行金融债、ABS等为业务发展储备“弹药”。筹集资金相对容易，更大的挑战是如何在控制风险的前提下保持业务增长。
文/北青-北京头条记者 范辉 樊梦迪
