作者：小斯
自从2013年6月余额宝诞生以来，各类互联网理财产品不断推陈出新，老百姓的理财意识也被唤醒，现在很多年轻人都倾向于从网上购买理财产品，相对于银行这种传统渠道来说，互联网理财的优势在于门槛低、种类多、购买便捷。
互联网金融平台都能买到哪些理财产品？大家应该如何选择？
目前主流的互联网金融平台包括微信理财通、支付宝/蚂蚁财富、京东金融、度小满理财、小米金融、360你财富、微众银行、陆金所等。下面我以这些平台为参考，来看看互联网平台到底在卖哪些理财产品。
1、货基宝宝
货币基金几乎是互联网金融平台的标配产品，也是最先引入的理财产品，被包装成“宝宝理财”之后，流动性更强。货基宝宝1元起购，目前收益率大致在2%-3.3%之间，平均收益率在2.7%左右，工作日15:00之前购买第二个工作日起息，每天支持1万元以内的快速赎回，工作日15:00之前超出1万元的赎回，第二个工作日到账。
货币基金是零钱存放的最佳途径之一，毕竟灵活性跟银行活期存款差不多，但收益率要远高于活期存款利率。不过由于过去一年多以来流动性趋于宽松，货币基金收益率下跌了不少，尤其是创新型存款面世以来，货基宝宝对投资者的吸引力减弱了很多。
2、养老保障管理产品
虽然名称中带有“养老”、“保障”字眼，发行方是养老保险公司，但实际上这是一款实打实的理财产品，和保险一点关系都没有。这是保险公司的资产管理产品，与银行理财的定位相同。
那为什么产品中会有养老和保障字眼呢？主要是因为保险公司发行这类产品的目的是为政府机关、企事业单位及其他社会组织等团体提供养老保障及相关资金管理服务，但对于投资者来说只是简单的理财产品而已。
养老保障管理产品大多1000元起购，有活期产品也有定期产品，活期产品的收益率比货币基金略高一点，大致在3%-3.5%之间，定期产品的期限大多在1年以内，收益率与银行理财差不多，大致在3.5%-5%之间。在微信理财通上有一款“泰康养老汇选悦泰”，是净值型产品，近一年净值增长高达7.96%，但不太容易买到。
养老保障管理产品的风险不高，大多是中低风险或中风险，相当于银行理财的2级或3级，与银行理财相比，最大的优势在于门槛低，可以直接在互联网平台购买，无需面签。
3、券商理财
券商产品是证券公司或其资管公司发行的固定期限的理财产品，主要分为两类，一类是集合资管计划，一类是报价回购。
集合资管计划5万元起购，定位和银行理财、养老保障管理产品一样，期限大多在1个月-1年之间，收益率大多在3%-4.5%之间。集合资管计划的风险在理论上比银行理财高一点，可以直接投资股票，但实际上风险并不高，互联网金融平台上的这类产品大多是中低风险，相当于银行理财的2级产品。
报价回购是证券公司以自有资产做抵押，约定到期还本付息，由于有抵押物，所以风险很低，与货币基金的安全程度差不多。期限大多在1年以内，因为风险低所以收益不高，大多在3%以内。
4、短期债券基金
短期债券基金主要分为两类，一类是短债基金，由普通基金公司发行，一类是理财型基金，由银行旗下的基金公司发行。
短债基金门槛很低，1分、1元、10元起购，不同基金之间的收益差别较大，2018年由于市场利率持续下滑，短债基金净值反而大幅上涨，年化收益率超过5%很常见，由此引起投资者关注，很多基金公司也趁着这波行情发行了多只新的短债基金。
短债基金相较于上述几类产品风险要略大一点，收益波动也要大很多，过去的高收益不代表将来，2019年短债基金已经有所降温。其实从长期来看，短债基金的年化收益率大致在3%-4%之间，也就是略高于货币基金而已。
理财型基金1000元起购，风险介于货币基金和短债基金期间，收益率在2.5%-3.5%之间。
这两类债基均是T+1交易机制，买入第二个工作日起息，赎回第二个工作日到账。
5、保险理财
保险理财与养老保障管理产品的区别在于，保险理财兼具保障和理财功能，养老保障管理产品则只具有理财功能、没有保险功能。目前互联网金融平台上的保险理财以投连险和万能险居多，保险部分为生死两全险，死亡有身故保险金，期限在5年以上，历史年化收益率较高，在6%左右，不过由于购买时要收取1%的手续费（第二年之后不收取），实际收益率要略低一点。
犹豫期在10-15天之间，在此期间退保不收手续费，过了犹豫期再退保就要收手续费了，比如弘康五年盈这款产品第一年内退保费率是5%，第二年是4%，第三年是3%，第四年是2%，第五年是1%，持有满五年退保无手续费。
保单生效180天后可申请保单贷款（贷款额度不超过保单价值的70%），贷款利率与产品年化收益率相当，都是6%。
总的来看，保险理财虽然收益率较高，但是期限太长，流动性较差，不适合对流动性要求较高的投资者。
6、存款
存款产品最早由京东金融引入，最先火的是富民银行的富民宝，2018年上半年活期利率高达4.7%，随后其它民营银行也纷纷推出了类似的创新型现金管理类产品。这类产品的底层资产是3年期或5年期定期存款，投资者提前支取，相当于把存款收益权转让给第三方金融机构，所以保本，受存款保险条例保护，且利率很高，目前活期利率在3.8%-4.1%之间，定期利率在4%-5%之间。
不过这类产品很难买，经常处于售罄状态，接下来现金管理类产品会继续限价限额，利率会进一步下调。
除了现金管理类产品，还有定期存款、大额存单和靠档计息的智能存款，智能存款存的期限越长利率就越高，个别银行5年期利率能达到5%甚至6%以上，颠覆传统银行存款给大家的印象。
7、基金
很多互联网金融机构都有基金牌照，所以可以代销基金公司的基金产品，包括货币基金、债券基金、混合基金、指数基金、股票基金、境外基金等。不过与天天基金网这样综合性的大平台相比，其它互联网金融平台销售的基金比较有限，筛选也不太方便，不太推荐大家从这些互联网金融平台购买基金。
8、黄金
黄金产品分为两类，一类是银行推出的电子黄金，比如微众金，一类是黄金基金，比如支付宝的博时黄金。
黄金的风险较高，所以不适合稳健型投资者，不过没股票风险这么大，年涨跌幅大多在10%以内。黄金跟股市一样，价格不太容易预测，受到各方面的影响因素太多，比如供需关系、地缘关系、美元指数等。黄金的功能在于避险和发挥资产配置的作用，在各项资产都下跌的状况下，黄金有可能为我们带来意外的收益。
整体来看，黄金更适合高净值客户。
9、信托、私募
信托的门槛比较高，最低100万元起购，大多是中高风险，收益率在7%-8%之间。私募产品的门槛和收益就更高了。
此外，很多互联网平台也卖纯保险，不过保险不具备理财功能，就不放在其中讨论了。
以下是我总结出的微信理财通、支付宝、京东金融、度小满理财、微众银行、小米金融、360你财富在售的理财产品类型：
每家平台都有货基宝宝、券商理财、基金这三类产品，另外养老保障管理产品和存款也几乎是各大平台的必备产品。货币基金、短债基金也都属于基金，只不过很多平台将其单独拎出来，凸显出产品的热门程度。
互联网金融平台买不到银行理财
有一点需要注意，互联网金融平台是买不到银行理财的。根据银保监会规定，银行理财产品只能通过银行渠道发售，包括银行柜台、网上银行、手机银行、银行自助终端机等。在一家银行首次购买银行理财，需要到线下网点做面签，填写风险评估问卷。目前银行理财最低购买门槛为1万元，所有低于1万元门槛的均不是真正的银行理财。
根据2018年9月28日出台的“理财子公司新规”，银行的理财子公司成立之后，发售的理财产品可以在其它机构代销，且不设具体的购买门槛。不过目前只有五大行理财子公司受批，还没有一家正式开业，所有现阶段互联网金融平台是买不到银行理财的。
有些投资者说在很多互联网金融平台能看到“银行精选”的理财产品，实际上，这些基本都是存款类的产品，并非银行理财。
投资者该怎么选互联网金融平台？
从互联网金融平台提供的理财产品类型可以发现，基本上大同小异，所以只要大家挑选自己经常使用的、用起来比较方便的平台即可。
上述这些互联网金融平台都是业内比较知名的综合性平台，平台自身风险很小，且都是代销模式，即使产品出现了风险和平台也没有关系，和背后的基金公司、保险公司、证券公司、银行、信托公司等金融机构有关。
结语
总体来看，互联网金融平台售卖的大多是稳健型理财产品，包括货基宝宝、养老保障管理产品、券商理财、保险理财、存款类产品、存款类产品等，由于这些平台都有基金牌照，所以基本上也都代销基金。私募、黄金、信托、网贷等产品则属于不同平台的特色产品。
互联网金融平台主打稳健理财，风险普遍不高，面向群体很广，适合普通老百姓购买。其实仔细来看，近年来产品的创新力度并不大，除了创新型存款，其它都是比较传统的理财产品，只不过购买渠道上更加多样化，投资者购买起来更加便捷了。
